Préstamos Hipotecarios de interés variable
Son operaciones en las que el tipo de interés varía cada cierto período de tiempo (generalmente cada año), de acuerdo con unas normas preestablecidas. La forma de fijar los intereses es la siguiente:
Se acuerda un tipo inicial de interés, que permanece fijo durante un período preestablecido, y que en la mayoría de entidades financieras oscila entre 6 y 12 meses. Este interes, pudede ser superior o inferior al tipo de referencia. Una vez transcurrido este período, el tipo de interés varía de acuerdo con la evolución del índice de referencia acordado en el contrato (MIBOR, EURIBOR, CECA,…), al que se le añade un valor diferencial. El diferencial puede ser positivo o negativo y viene expresado en puntos o en fracciones de puntos (por ejemplo: 0,50% puntos, 0,85 puntos, 1 punto, 1,5 puntos, 2 puntos,…)
El riesgo que corre tanto la Entidad Financiera como el cliente es el propio de las oscilaciones de mercado: En épocas de tipos de interés bajos, el cliente pagará menos intereses, saliendo beneficiado, mientras que, en general, la entidad financiera saldrá perjudicada dado que se suele estrechar su margen financiero.
En épocas de tipos de interés altos, el cliente tendrá que pagar más intereses. Generalmente, los bancos verán aumentar su margen. Por ello, y al irse ajustando el tipo de interés al mercado, las entidades financieras suelen ofrecer plazos de amortización más largos (normalmente entre 15-30 años) que los utilizados en los préstamos a tipo fijo (12-15 años).
Ventajas y desventajas de los préstamos a tipo variable
Podríamos enumerar varias ventajas. En primer lugar, permite obtener una financiación a un mayor plazo, con la consiguiente reducción en la cuota. En segundo lugar, las primeras cuotas siempre serán inferiores respecto a las hipotecas a tipo fijo independientemente del plazo, debido a que en el corto plazo siempre es inferior el interés nominal variable que el fijo.
Como desventaja podríamos decir que las posibilidades de que se produzcan oscilaciones en los tipos de interés son mayores consecuencia del largo plazo al que suelen contratarse. Lo que se traduce en que dependiendo de la evolución de los tipos de interés a lo largo de la vida del préstamo el coste de la hipoteca a interés variable podrá o no ser inferior a la de tipo fijo.
Aunque son poco comunes, a continuación veremos los Préstamos Hipotecarios de interés mixto.